Book de Ofertas completo e agregado: saiba diferenças e como usar

O termo “book de oferta” refere-se ao “book de ofertas” de um ativo financeiro em uma bolsa de valores ou mercado de ações. Ele é um registro detalhado e em tempo real de todas as ordens de compra e venda para um ativo específico, como uma ação ou um contrato futuro. 

Book de ofertas completo 

O book de ofertas completo traz todas as ofertas de um ativo, agrupando por preço, por preço médio e em visão de escada. 

O Book de ofertas completo trás todas as ofertas de compra e de venda do mercado. Aqui estão os principais componentes que um livro de ofertas completo geralmente inclui: 

1. Ordens de Compra (Bid): Mostra todas as ofertas de compra, incluindo o preço que os compradores estão dispostos a pagar e a quantidade de ações ou contratos que desejam adquirir. Essas ordens são organizadas em ordem decrescente de preço (do maior para o menor). 
2. Ordens de Venda (Ask ou Offer): Mostra todas as ofertas de venda, incluindo o preço que os vendedores estão dispostos a aceitar e a quantidade de ações ou contratos que desejam vender. Essas ordens são organizadas em ordem crescente de preço (do menor para o maior). 
3. Preço de Compra (Bid Price): O maior preço que um comprador está disposto a pagar. 
4. Preço de Venda (Ask Price ou Offer Price): O menor preço que um vendedor está disposto a aceitar. 
5. Quantidade: A quantidade de ações ou contratos disponíveis em cada nível de preço para compra ou venda. 
6. Profundidade de Mercado: A visualização da oferta e demanda em diferentes níveis de preço, não apenas o melhor preço de compra e venda. Isso permite aos traders ver como o mercado está estruturado e qual é a profundidade de liquidez. 
7. Tempo de Atualização: O livro de ofertas é atualizado em tempo real para refletir as mudanças nas ordens de compra e venda. 

Vantagens do Book de Ofertas Completo 

• Visão Detalhada da Liquidez:  Permite aos traders ver todas as ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço. Isso ajuda a avaliar a profundidade de mercado e entender a liquidez disponível para um ativo. 
• Transparência: Oferece uma visão clara de todas as ordens, não apenas as agregadas. Isso proporciona maior transparência sobre a oferta e a demanda do ativo. 
• Análise de Ordens Específicas: Permite a visualização das ordens individuais, o que pode ser útil para identificar grandes ordens ou padrões específicos no mercado, como blocos de ordens grandes que podem indicar interesse significativo por parte de grandes investidores. 
• Identificação de Níveis de Suporte e Resistência: A observação das ordens no livro completo pode ajudar a identificar níveis de suporte e resistência com base na concentração de ordens em certos preços. 
• Avaliação da Intensidade do Interesse: Os traders podem ver onde há maior interesse de compra e venda, ajudando a entender as intenções do mercado e a prever possíveis movimentos de preços. 
• Decisões de Execução: Com um livro de ofertas completo, traders podem fazer decisões mais informadas sobre quando e onde executar ordens, aproveitando a visibilidade completa das ordens concorrentes.
• Reconhecimento de Manipulações de Mercado: A transparência das ordens permite a identificação de possíveis manipulações de mercado, como estratégias de “spoofing” (criação de ordens falsas para enganar o mercado).
• Planejamento de Estratégias de Trading: Facilita a criação de estratégias de trading mais precisas, baseadas na análise das ordens em diferentes níveis de preço. 

Book de ofertas Agrupado 

O “book de ofertas agrupado”, também conhecido como “livro de ofertas agrupado” é uma forma de exibir as ordens de compra e venda de um ativo financeiro em que as ordens com preços iguais são combinadas. Em vez de mostrar cada ordem individualmente, ele agrega ordens com o mesmo preço em uma única entrada. Isso permite uma visualização mais simplificada e clara das ordens de compra e venda. 

Veja as principais características do book de ofertas agrupado.  

1. Agrupamento por Preço: As ordens de compra e venda são agrupadas por preços, de modo que todas as ordens com o mesmo preço são somadas. Por exemplo, se há várias ordens de compra a R$50,00, elas serão combinadas em uma única linha mostrando o total agregado dessas ordens. 
2. Profundidade Agregada: Mostra a quantidade total disponível em cada nível de preço. Em vez de ver a listagem de todas as ordens individuais, você vê a quantidade agregada para cada preço, o que simplifica a leitura do livro de ofertas. 
3. Visão Simplificada: Reduz o número de entradas no livro de ofertas, o que pode facilitar a análise, especialmente em mercados com alta frequência de ordens. Isso ajuda a entender a liquidez e a profundidade do mercado sem ser sobrecarregado por muitas entradas individuais. 
4. Transparência: Apesar de agregar as ordens, o book de ofertas agrupado ainda fornece uma visão clara das quantidades e dos preços disponíveis, ajudando os traders a avaliar a oferta e a demanda de um ativo. 

Essa forma de visualização é útil para traders que precisam de uma visão geral mais clara e rápida da dinâmica de preços e da liquidez de um ativo no mercado. 

Vantagens do Book de Ofertas Agrupado: 

• Clareza: Facilita a análise das principais zonas de suporte e resistência com base na agregação de ordens. 
• Simplicidade: Reduz o número de linhas exibidas, tornando mais fácil para traders e investidores verem a oferta e a demanda agregadas. 
• Eficiência: Melhora a visualização em mercados com alta frequência de negociações, ajudando a evitar a sobrecarga de informações. 

Quando usar cada book de ofertas 

O book de ofertas agrupado é recomendado para traders e investidores que querem acompanhar vários books de ofertas, mas que apenas o preço e não as corretoras que estão ofertando interessa. Além disso, para investidores, que possuem uma máquina mais lenta, pode ser recomendado, pois requer menor banda de conexão. 

Exemplo Prático: 

Imagine que você está interessado em negociar ações de uma empresa e quer entender o comportamento do mercado para tomar uma decisão informada. Com um livro de ofertas completo, você pode ver: 

• Todas as Ordens de Compra e Venda: Detalhes sobre cada ordem, incluindo o preço e a quantidade.

• Distribuição das Ordens: Como as ordens estão distribuídas ao longo dos diferentes preços, permitindo que você identifique onde há maior pressão de compra ou venda. 

Considerações:

• Complexidade e Volume: Pode ser complexo e sobrecarregado com informações em mercados de alta frequência, o que pode exigir habilidades de análise mais avançadas.

• Requer Mais Recursos: Sistemas que oferecem livros de ofertas completos geralmente precisam de maior capacidade de processamento e largura de banda para fornecer atualizações em tempo real. 

O livro de ofertas completo é uma ferramenta poderosa para traders que buscam uma compreensão detalhada e precisa do mercado, proporcionando uma visão abrangente das dinâmicas de oferta e demanda. 

Concluindo, ambas ferramentas oferecem grandes benefícios aos traders e podem ser usadas no dia a dia das operações de investimentos, dependendo da estratégia e do momento de decisão.  Veja como usar esses books de ofertas no Fast Trade.