São tantas empresas de capital aberto negociando ações no mercado financeiro, que pode ser difícil saber escolher em qual delas investir, nesse momento entra a Análise Fundamentalista.
Na hora de tomar a decisão, muitos investidores usam de análises técnicas ou relatórios referentes à organização para descobrir se a empresa é ou não uma boa oportunidade.
Quais critérios você classifica como fundamentais na tomada de decisão? E qual é o modo mais adequado para receber dados e realizar um diagnóstico inteligente sobre os investimentos? Você faz análise fundamentalista para identificar a solidez e a rentabilidade de uma organização antes de investir nela?
Nesse artigo você vai entender como a análise de dados fundamentalistas pode ser um divisor de águas para você obter sucesso no mercado financeiro. Também, como usar uma API para coletar dados e integrar suas plataformas de investimento.
Boa leitura!
O que é a análise fundamentalista
Você já deve ter visto um grande investidor ou até mesmo o líder de um país comentar algo sobre uma empresa e logo depois as ações dispararem na bolsa, ou simplesmente, despencarem. E, no dia seguinte ou em apenas uma semana, a oscilação diminuir e tudo voltar ao normal.
É comum, notícias como a divulgação de lucros, dívidas e escândalos de uma instituição fazerem as ações se movimentarem no mercado.
Mas a médio e longo prazo, esses fatores não bastam para diagnosticar o valor real da empresa. Quem quer ter sucesso no mercado financeiro precisa conhecer e entender os fundamentos da organização antes de aplicar.
Se perguntássemos o que Warren Buffett e o brasileiro Luiz Barsi têm em comum, o que você responderia?
Ambos usam a análise fundamentalista para descobrir onde, exatamente, eles devem olhar com mais atenção. Embora essa análise seja complexa, é um instrumento necessário e de grande valia para ter sucesso na bolsa.
A análise fundamentalista envolve o estudo da situação financeira e das projeções de uma instituição. Seu objetivo é oferecer dados substanciais para descobrir o potencial de crescimento da empresa a médio e longo prazo.
Para que o trabalho da análise fundamentalista seja completo, o investidor deve considerar quatro aspectos:
1- Análise macroeconômica
Geralmente, a localização onde a instituição está inserida pode influenciar nas projeções do negócio. Nessa etapa de estudo, deve-se considerar dados referentes a região como, por exemplo, PIB (Produto Interno Bruto) do país, inflação, taxa cambial e de juros e poder aquisitivo da população.
2- Análise microeconômica
Em geral, estes fatores não causam impacto na economia macro. Isso porque estão relacionados diretamente à uma empresa ou setor. Um exemplo de fator microeconômico são os preços de uma commodity, como do petróleo ou minério de ferro.
No ambiente da microeconomia, a análise fundamentalista de ações pode considerar ainda a gestão empresarial, concorrência, os insumos e bens de produção.
3- Análise setorial
Após o estudo macroeconômico, o investidor deve setorizar os dados agregados anteriormente. Isso é necessário, pois setores são impactados de maneiras distintas pelos acontecimentos da macroeconomia. Um país com desvalorização da moeda local, mas com dólar valorizado, por exemplo, atrapalha empresas importadoras e beneficia as exportadoras.
4- Análise da empresa
A análise da empresa é realizada por meio do estudo dos dados de negócio que considera a situação financeira, econômica e setorial da instituição.
Como falamos acima, o foco é estabelecer o preço real da companhia e por consequência, de suas ações. Para então especular as perspectivas na bolsa.
Análise fundamentalista e análise técnica
Caso você nunca tenha feito a análise fundamentalista, provavelmente já usou a análise técnica. A diferença entre às duas maneiras de estudar o mercado é que a fundamentalista se baseia nos fundamentos econômicos, setoriais e contábeis para saber em quais empresas o analista deve investir.
Enquanto na análise técnica, é priorizado o estudo dos gráficos com as movimentações anteriores dos preços e dos volumes das negociações para fazer a projeção futura das cotações.
APIs e seus muitos dados fundamentalistas
A API (Application Programming Interface) possibilita a troca dos dados, comandos, informações ou quaisquer funções tecnológicas relevantes. Essas conexões são possíveis porque possui padrões de instruções, regras, ferramentas e métodos de programação que permite que qualquer negócio possa utilizá-la para integrar seus sistemas.
Os dados financeiros e o resumo da situação econômica da instituição oferecem uma série de indicadores como liquidez, eficiência, endividamento, rentabilidade e preço, fluxo de caixa, patrimônio passivo e ativo.
Não só isso, informações como EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização), margem bruta, DRE (Demonstração do Resultado do Exercício e valor adicionado. Todos indicadores fundamentais para que o investidor saiba o valor intrínseco da organização.
Veja agora como usar alguns indicadores fornecidos por meio das APIs fundamentalistas:
PL (Preço/Lucro)
É o indicador utilizado pelos analistas fundamentalistas. Para chegar ao valor do PL, é preciso dividir o preço de uma ação – sua cotação na bolsa de valores – pelo lucro líquido da empresa por ação. Basicamente, o PL indica o tempo necessário para o investidor receber de volta o valor que investiu sob a forma de dividendos.
P/VPA (Preço / Valor Patrimonial)
Esse indicador compara o valor de mercado de uma empresa com seu valor contábil, e não é um indicador relacionado à rentabilidade. É calculado dividindo-se o preço por ação pelo valor patrimonial ajustado da empresa, também por ação.
DY (Dividend Yield)
Aqui trata-se da taxa de retorno com dividendos. Demonstra os ganhos obtidos pelos investidores na distribuição de dividendos em relação ao preço pago pelos papéis. Seu cálculo é feito dividindo o valor esperado em proventos, por ação, pelo preço atual do papel.
ROI (Retorno sobre Investimento)
O ROI é o retorno sobre aquilo que foi investido pela organização. De maneira mais simples, representa a capacidade dos ativos da companhia gerarem lucro.
EBITDA
EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) significa lucro antes de juros, impostos depreciação e amortização. E representa o resultado da operação em si da empresa.
O poder dos dados na hora de investir
As informações obtidas por meio das APIs de dados fundamentalistas transformam a maneira de investir no mercado financeiro. Isso porque o investidor consegue ter maior embasamento no momento de escolher suas operações.
Da mesma forma importante para escolher os tipos de operações, a análise fundamentalista também é fundamental para o investidor obter melhores resultados nos seus investimentos.
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